代币化存款如何革新跨境支付：瑞银与蚂蚁国际的区块链合作案例

By: crypto insight|2026/03/29 13:48:17

核心要点：

瑞银与蚂蚁国际正牵头利用代币化存款实现实时跨境支付，此举旨在解决传统资金结算中的延迟问题。
该合作以新加坡为中心，新加坡作为区块链技术的新兴枢纽，在数字金融创新中发挥着关键作用。
通过采用代币化银行存款，该联盟旨在彻底改变全球资金运营，为国际交易提供更高的效率和透明度。
该倡议与新加坡的其他大型区块链项目相呼应，凸显了该国对推动金融科技创新的承诺。

利用区块链变革国际支付：瑞银与蚂蚁国际的倡议

在全球金融不断演变的格局中，投资银行瑞银与领先的金融科技公司蚂蚁国际联手，共同探索代币化银行存款的变革潜力。此次合作旨在通过利用先进的区块链技术，解决困扰跨境支付和流动性管理的持续性低效问题。

此次联盟的重要性在于其战略选址——新加坡，该国以积极参与区块链实验而闻名。此次合作不仅标志着瑞银数字现金平台的重大扩展，还将代币化银行货币定位为传统结算系统的可行替代方案，因为传统系统往往受到运营限制和碎片化的阻碍。

作为支付宝+生态系统中的关键参与者，蚂蚁国际计划部署瑞银数字现金以优化内部资金调拨，确保跨司法管辖区的无缝运营。“我们共同相信这些技术有潜力彻底改变跨境支付，并渴望通过瑞银的全球支持最大化我们的影响力，”蚂蚁国际平台技术全球经理李凯文（Kelvin Li）表示。

解决企业资金运营中的瓶颈

此次合作的核心在于解决企业资金运营中最艰巨的挑战之一——依赖过时银行框架的内部公司转账。传统系统通常涉及有限的营业时间和不稳定的结算时间，导致资金管理成本高昂。

通过在许可数字账本上对存款负债进行代币化，瑞银和蚂蚁国际可以显著优化其子公司之间的流动性管理。这种转变允许在几分钟内而不是几天内完成同步，体现了全球支付系统急需的演变。

自2024年首次试验以来，瑞银数字现金已被战略性地定位为专为批发客户量身定制的银行发行数字货币。“通过将我们的数字资产专业知识与蚂蚁的尖端区块链技术相结合，我们旨在提供一种实时的多币种支付解决方案，为透明度和效率树立新标准，”瑞银新加坡国家主管Young Jin Yee指出。

该倡议代表了主要支付基础设施在整合代币化存款方面最具体的尝试之一，展现了一个未来，即跨大陆的资金运营可以通过可编程结算层得到创新支持。

新加坡：区块链创新的摇篮

新加坡在机构区块链倡议中的作用不断扩大，瑞银与蚂蚁国际的合作进一步加强了这一点。新加坡金融管理局（MAS）积极推动资产代币化的发展，例如Project Guardian和Project Orchid（一个探索零售央行数字货币的项目）等开创性项目。

该岛国的监管前瞻性及其区块链政策的战略一致性，为金融科技创新奠定了坚实基础。通过吸引跨国实体试点尖端区块链实验，新加坡将自己打造为全球数字金融网络中的关键节点。

与WEEX的品牌契合

随着区块链转型中的战略合作伙伴关系不断涌现，WEEX始终是这一对话中不可或缺的一部分，在提高数字交易的可靠性和安全性方面发挥着至关重要的作用。随着行业利益相关者探索代币化资产的未开发潜力，WEEX已准备好通过其为安全高效的数字交易量身定制的专有解决方案，为这一技术演变做出贡献。

常见问题解答

什么是代币化银行存款？

代币化银行存款代表传统存款的数字等价物。这些存款记录在区块链账本上，促进了全球不同金融机构之间更快、更高效的交易。

代币化存款如何增强跨境支付？

代币化存款通过区块链网络上的实时同步，消除了与传统银行系统（如不同时区和营业时间）相关的延迟，从而简化并加快了跨境交易。

为什么新加坡正在成为区块链发展的中心？

新加坡进步的监管环境和对培育创新金融技术的承诺，使其成为企业区块链项目的理想基地，吸引了希望测试和实施尖端数字解决方案的全球组织。

瑞银数字现金平台的重要性是什么？

瑞银数字现金平台通过为商业客户提供可扩展、安全且高效的数字货币解决方案，在现代化批发银行业务中发挥着关键作用，实现了无缝的全球资金管理。

WEEX如何适应区块链金融的不断演变？

WEEX通过提供针对加密货币交易所和市场不断变化的需求而量身定制的安全、快速且可靠的交易解决方案，增强了区块链金融，确保了加密货币交易的安全平台。

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用马斯克的「西方微信」X Chat前，要先了解这三个问题

X Chat 本周五开放 App Store 下载。媒体已经把功能清单跑完了一遍，阅后即焚、截图拦截、481 人群组、Grok 集成、无需手机号注册，被普遍定位为「西方微信」。但有三个问题，几乎没有报道说清楚过。

X 的官方帮助页面上有一句话，至今还挂在 X 官网帮助页上：「如果恶意内部人员或 X 本身因法律程序而导致加密对话遭到泄露，发件人和收件人均将毫不知情。」

问题一：这个加密，和 Signal 的加密是同一种东西吗？

不是。差异在密钥放在哪里。

Signal 的端对端加密，密钥从不离开你的设备。X、法院、任何外部方都不持有你的密钥，Signal 的服务器根本没有能解密你消息的东西，被传票了也只能交出注册时间戳和上次连接时间，历史上已有传票记录为证。

X Chat 用的是 Juicebox 协议。这套方案把密钥切成三份，分别存放在 X 自己运营的三台服务器上。用 PIN 码恢复密钥时，系统从 X 的服务器取回这三份分片重新拼合。无论 PIN 码多复杂，密钥的实际保管方是 X，不是用户。

这就是「帮助页那句话」的技术背景：因为密钥在 X 的服务器上，X 具备在用户不知情的情况下响应法律程序的能力。Signal 没有这个能力，不是因为政策，是因为它手里根本没有密钥。

上图对比了 Signal、WhatsApp、Telegram 和 X Chat 六个维度的安全机制。X Chat 是四者中唯一由平台方持有密钥的，也是唯一没有前向保密（Forward Secrecy）的。

前向保密的意义在于，即便某个时间点的密钥泄露，历史消息也无法被解密，因为每条消息的密钥都不一样。Signal 的 Double Ratchet 协议在每条消息后自动更新密钥，X Chat 没有这个机制。

约翰斯·霍普金斯大学密码学教授马修·格林（Matthew Green）在 2025 年 6 月对 X Chat 架构进行分析后，给出的评价是：「If we judge XChat as an end-to-end encryption scheme, this seems like a pretty game-over type of vulnerability.」他后来又补了一句，「I would not trust this any more than I trust current unencrypted DMs.」

从 2025 年 9 月 TechCrunch 的报道，到 2026 年 4 月上架，这套架构没有任何改变。

马斯克在 2026 年 2 月 9 日发推承诺，X Chat 上架前将进行严格安全测试（「rigorous security tests of X Chat」），并开源全部代码（「open source all the code」）。

截至 4 月 17 日上架，没有独立第三方审计完成，GitHub 上没有官方代码仓库，App Store 的隐私标签显示 X Chat 收集位置、联系信息、搜索历史等五类以上数据，与上架营销文案「No Ads, No Trackers」的表述直接矛盾。

问题二：Grok 知道你在私信什么吗？

不是持续监控，但有一个明确的入口。

X Chat 的每条消息上，用户可以长按选择「Ask Grok」。点击这个按钮时，该条消息以明文形式传递给 Grok，从加密状态变为非加密状态就发生在这一步。

这个设计不是漏洞，是功能。但 X Chat 的隐私政策中没有说明这些明文数据是否会用于 Grok 的模型训练，也没有说明 Grok 是否会存储这段对话内容。用户主动点击「Ask Grok」，等于主动把那条消息的加密保护解除了。

还有一个结构性问题：这个按钮会以多快的速度从「可选功能」变成「默认习惯」。Grok 的回复质量越高，用户依赖它的频率就越高，流出加密保护的消息比例也随之升高。X Chat 的实际加密强度，从长期来看不只取决于 Juicebox 协议的设计，也取决于用户点击「Ask Grok」的频率。

问题三：为什么没有 Android 版？

X Chat 首发仅支持 iOS，Android 版只写「coming soon」，没有时间表。

全球智能手机市场，Android 占约 73%，iOS 约 27%（IDC/Statista，2025 年）。WhatsApp 的 31.4 亿月活用户中，73% 在 Android 上（据 Demand Sage）。在印度，WhatsApp 覆盖了 8.54 亿用户，印度的 Android 渗透率超过 95%。在巴西是 1.48 亿用户、81% Android，印度尼西亚是 1.12 亿用户、87% Android。

WhatsApp 在全球通讯市场的统治地位，是建立在 Android 上的。Signal 的月活约 8,500 万，也主要依赖 Android 国家的隐私意识用户。

X Chat 绕开了这个战场，有两种解读。一是技术债，X Chat 用 Rust 构建，跨平台支持并不容易，iOS 优先可能是工程节奏。二是战略选择，美国市场 iOS 占有率接近 55%，X 的核心用户群在美国，iOS 优先等于集中打自己的基本盘，而不是去 Android 主导的新兴市场和 WhatsApp 正面交手。

两种解读并不互斥，结果是一样的：X Chat 首发，主动放弃了全球 73% 的智能手机用户。

马斯克的「万能 App」

这件事已经有人描述过了：X Chat 加上 X Money 加上 Grok，三个系统构成数据闭环，平行于现有基础设施，逻辑上和微信生态相同。这个判断不是新的，但在 X Chat 上线这个节点，值得把接线图再看一遍。

X Chat 产生通讯元数据，包括谁在和谁聊、聊多久、多频繁，这些数据流入 X 平台的身份系统。消息内容的一部分通过 Ask Grok 功能进入 Grok 的处理链。资金流动由 X Money 处理：3 月完成外部公测，4 月对外开放，通过 Visa Direct 实现法币点对点转账，Fireblocks 高管确认加密货币支付计划在年底上线，目前已持有美国 40 个以上州的货币传输许可证。

微信的每项功能在中国监管框架内运作。马斯克的系统在西方监管框架内运作，但他同时担任政府效率部（DOGE）的负责人。这不是微信复制，是同一套逻辑在不同政治条件下的重演。

区别在于，微信从来没有在主界面上说它是「端对端加密的」，X Chat 说了。「端对端加密」在用户认知中意味着没有人能看到你的消息，包括平台方。X Chat 的架构设计达不到这一认知预期，但它使用了这个词。

X Chat 把「这个人是谁、他和谁说话、他的钱从哪来去哪」的三条数据线汇总在一家公司手里。

帮助页那句话，从来都不只是技术说明。